Μέχρι τις 15/10 θα πρέπει να έχει εξασφαλίσει 67 εκατ. ευρώ.Επιστροφή στο… παρελθόν για τη Wind Hellas. Εν μέσω δυσκολιών στην αντιμετώπιση των υψηλών χρηματοοικονομικών εξόδων, η τηλεπικοινωνιακή εταιρεία απευθύνει έκκληση σωτηρίας στο βασικό της μέτοχο (Weather Investments), αλλά και σε όποιο άλλο επενδυτικό σχήμα επιθυμεί να εισέλθει στο μετοχικό της κεφάλαιο.
Εντός διμήνου, ίσως και νωρίτερα, θα... καταστεί γνωστό αν εισέλθει στρατηγικός εταίρος στην Wind Hellas ή ο Αιγύπτιος N. Sawiris αναγκαστεί, για ακόμη μια φορά, να βάλει ζεστό χρήμα στην εταιρεία.
Τα χρονοδιαγράμματα είναι ασφυκτικά, καθώς μέχρι τις 15 Οκτωβρίου η εταιρεία θα πρέπει να έχει εξασφαλίσει 67 εκατ. ευρώ για την αποπληρωμή κουπονιού σε δάνειο που είχε ληφθεί την περίοδο εξαγοράς της από το σχήμα Apax Partners - TPG, κάτι το οποίο προσπαθεί να επιτύχει με νύχια και με δόντια, καθώς οι τράπεζες έχουν «σηκώσει ανάστημα».
Πλέον φαντάζει ορατό το ενδεχόμενο αλλαγής της μετοχικής σύνθεσης της Wind Hellas, μετά την ανάληψη πρωτοβουλίας του βασικού μετόχου για την αναδιάρθρωση του δανειακού της χρέους.
Η πρωτοβουλία προβλέπει την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση, μέσω έκδοσης νέου ομολογιακού δανείου, το οποίο θα κατευθυνθεί για να χρηματοδοτήσει την επαναγορά των μη εγγυημένων ομολόγων της Wind Hellas, αλλά και την κεφαλαιακή της ενίσχυση, μέσω αύξησης κεφαλαίου ή μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου.
Οι δύο supportinated ομολογιακές εκδόσεις της Wind έχουν και το υψηλότερο κόστος (Euribor πλέον 6,5%) και η επαναγορά τους εικάζεται ότι θα γίνει με έκπτωση υψηλότερη του 80%, που θα οδηγήσει στη δραστική μείωση των δανειακών επιβαρύνσεων. Στελέχη της αγοράς αναφέρουν ότι στόχο αποτελεί η μείωση του καθαρού τραπεζικού δανεισμού της επιχείρησης από τα 3,2 δισ. ευρώ στα 2 δισ. ευρώ, ενώ στην έκδοση των νέων ομολογιών εικάζεται ότι μπορεί να συμμετάσχει η Apax Partners, αποκτώντας έτσι άμεση συμμετοχή στην εταιρεία.
Αν δεν συμμετάσχει η Apax στη νέα έκδοση ομολογιών ή κάποιο άλλο σχήμα, όπως η MIG, τότε ο βασικός μέτοχος της Wind Hellas, η Weather Investments εκτιμάται ότι θα αναλάβει εξ ολοκλήρου την έκδοση.
Για την υποστήριξη της διαδικασίας επελέγη η Morgan Stanley να λειτουργήσει ως οικονομικός σύμβουλος. Εφόσον η Wind Hellas ξεπεράσει την κρίση, νέος διευθύνων σύμβουλος αναμένεται να οριστεί ο Νάσος Ζαρκαλής, ο οποίος ανέλαβε καθήκοντα αναπληρωτή διευθύνοντος συμβούλου και COO την περασμένη Δευτέρα.
Ο κ. Ζαρκαλής είχε ήδη τις πρώτες συναντήσεις με τους γενικούς διευθυντές και τις επόμενες ημέρες αντίστοιχες συναντήσεις με τους υφισταμένους τους. Η νέα στρατηγική της εταιρείας αναμένεται να επικεντρωθεί στη σύγκλιση σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, το λανσάρισμα συνδυαστικών πακέτων και την αναβάθμισης της Tellas, η οποία ευελπιστεί να πιάσει το φράγμα των 220.000 συνδέσεων LLU το Δεκέμβριο.
Ο Αιγύπτιος E. Barsum αναμένεται να επιστρέψει στη μητρική εταιρεία, ενώ ορφανή παραμένει η θέση του εμπορικού διευθυντή, η οποία δεν έχει καλυφθεί έπειτα από τη μετακίνηση του κ. Δαμιανού Χαραλαμπίδη στη Vodafone.
Όπως δημοσιεύεται στην Ισοτιμία την 5η/09/2009
Τα χρονοδιαγράμματα είναι ασφυκτικά, καθώς μέχρι τις 15 Οκτωβρίου η εταιρεία θα πρέπει να έχει εξασφαλίσει 67 εκατ. ευρώ για την αποπληρωμή κουπονιού σε δάνειο που είχε ληφθεί την περίοδο εξαγοράς της από το σχήμα Apax Partners - TPG, κάτι το οποίο προσπαθεί να επιτύχει με νύχια και με δόντια, καθώς οι τράπεζες έχουν «σηκώσει ανάστημα».
Πλέον φαντάζει ορατό το ενδεχόμενο αλλαγής της μετοχικής σύνθεσης της Wind Hellas, μετά την ανάληψη πρωτοβουλίας του βασικού μετόχου για την αναδιάρθρωση του δανειακού της χρέους.
Η πρωτοβουλία προβλέπει την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση, μέσω έκδοσης νέου ομολογιακού δανείου, το οποίο θα κατευθυνθεί για να χρηματοδοτήσει την επαναγορά των μη εγγυημένων ομολόγων της Wind Hellas, αλλά και την κεφαλαιακή της ενίσχυση, μέσω αύξησης κεφαλαίου ή μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου.
Οι δύο supportinated ομολογιακές εκδόσεις της Wind έχουν και το υψηλότερο κόστος (Euribor πλέον 6,5%) και η επαναγορά τους εικάζεται ότι θα γίνει με έκπτωση υψηλότερη του 80%, που θα οδηγήσει στη δραστική μείωση των δανειακών επιβαρύνσεων. Στελέχη της αγοράς αναφέρουν ότι στόχο αποτελεί η μείωση του καθαρού τραπεζικού δανεισμού της επιχείρησης από τα 3,2 δισ. ευρώ στα 2 δισ. ευρώ, ενώ στην έκδοση των νέων ομολογιών εικάζεται ότι μπορεί να συμμετάσχει η Apax Partners, αποκτώντας έτσι άμεση συμμετοχή στην εταιρεία.
Αν δεν συμμετάσχει η Apax στη νέα έκδοση ομολογιών ή κάποιο άλλο σχήμα, όπως η MIG, τότε ο βασικός μέτοχος της Wind Hellas, η Weather Investments εκτιμάται ότι θα αναλάβει εξ ολοκλήρου την έκδοση.
Για την υποστήριξη της διαδικασίας επελέγη η Morgan Stanley να λειτουργήσει ως οικονομικός σύμβουλος. Εφόσον η Wind Hellas ξεπεράσει την κρίση, νέος διευθύνων σύμβουλος αναμένεται να οριστεί ο Νάσος Ζαρκαλής, ο οποίος ανέλαβε καθήκοντα αναπληρωτή διευθύνοντος συμβούλου και COO την περασμένη Δευτέρα.
Ο κ. Ζαρκαλής είχε ήδη τις πρώτες συναντήσεις με τους γενικούς διευθυντές και τις επόμενες ημέρες αντίστοιχες συναντήσεις με τους υφισταμένους τους. Η νέα στρατηγική της εταιρείας αναμένεται να επικεντρωθεί στη σύγκλιση σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, το λανσάρισμα συνδυαστικών πακέτων και την αναβάθμισης της Tellas, η οποία ευελπιστεί να πιάσει το φράγμα των 220.000 συνδέσεων LLU το Δεκέμβριο.
Ο Αιγύπτιος E. Barsum αναμένεται να επιστρέψει στη μητρική εταιρεία, ενώ ορφανή παραμένει η θέση του εμπορικού διευθυντή, η οποία δεν έχει καλυφθεί έπειτα από τη μετακίνηση του κ. Δαμιανού Χαραλαμπίδη στη Vodafone.
Όπως δημοσιεύεται στην Ισοτιμία την 5η/09/2009
