- Tα «ορφανά» του Τζορτζ Σόρος, κάτι παλιοί συμφοιτητές από το Χάρβαρντ, ο βασιλιάς της Wall Street και ο τρίτος πλουσιότερος Νεοζηλανδός πρωταγωνιστούν στο χρηματιστηριακό ράλι που ανέβασε έως και 300% τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών.
- Γιατί οι γκουρού των αγορών απογείωσαν τις (καλές) ελληνικές μετοχές
Από τον Ιούνιο-Ιούλιο όσοι τόλμησαν να αγοράσουν είδαν αποδόσεις 135% στα χρήματα που έβαλαν στις μετοχές των τραπεζών. Και συζητάμε για τα κέρδη του καλοκαιριού, καθώς δεν είχαν πολλοί το κουράγιο να αγοράσουν τον Απρίλιο στα 0,16 λεπτά τη μετοχή της Alpha Bank, η οποία σήμερα είναι υπό διαπραγμάτευση στα 0,65 λεπτά (+306%).
Ποντάροντας στην ανάκαμψη
Οκτώ hedge funds και επενδυτικοί οργανισμοί είδαν έγκαιρα τη μεγάλη ευκαιρία πίσω από τις γονατισμένες με το κούρεμα των ομολόγων τράπεζες και πρωταγωνιστούν σήμερα πίσω από τις εντυπωσιακές αποδόσεις. Βaupost, Paulson, Point State, Marathon, York, Τhird Point, Legatum και η βραζιλιάνικη ΒΤG Pactuel είναι οι πιο δραστήριοι παίκτες στις μετοχές των τραπεζών.
Στην αγορά τώρα εμφανίζονται και μακροπρόθεσμοι επενδυτές, όπως οι Fidelity, Capital, Wellington ή τα ασφαλιστικά ταμεία των Αμερικανών δασκάλων, όπως και των συναδέλφων τους του Οντάριο, αλλά οι πρωταγωνιστές είναι τα hedge funds. Ενας από τους πρώτους που ενεπλάκησαν και πόνταραν στο λεγόμενο grecovery ήταν ο Σεθ Κλάρμαν, ο ιδρυτής του Baupost. To hedge fund που ίδρυσε στη
Βοστόνη το 1982 θεωρείται σήμερα από τα μεγαλύτερα και σοβαρότερα του είδους στις ΗΠΑ. Ο Κλάρμαν ήταν πάντοτε αντισυμβατική προσωπικότητα.Κατάγεται από εβραϊκή οικογένεια της Βαλτιμόρης και σπούδασε στο Cornell και στο Harvard. Ανήκε μάλιστα σε μια φοιτητική αδελφότητα της οποίας το χαρακτηριστικό ήταν ότι διάβαζε με την τηλεόραση ανοιχτή. Συμφοιτητής του ήταν ο Τζέιμς Ντίναν, ο οποίος ίδρυσε το York, ένα άλλο hedge fund που επίσης εμφανίζεται σήμερα εξαιρετικά δραστήριο στις ελληνικές τραπεζικές μετοχές.
Ο Κλάρμαν μέχρι στιγμής έχει αγοράσει το 6,06% της Πειραιώς, είναι μεγάλος μέτοχος της Alpha Bank, έχει συγκεντρώσει πάνω από το 5% του ΟΠΑΠ και πρόσφατα αγόρασε και τα στεγαστικά δάνεια της Citibank στην Ελλάδα. Συγγραφέας του βιβλίου «Margin of Safety: Risk-Averse Value Investing Strategies for the Thoughtful Investor», χαίρει μεγάλης εκτίμησης στον κόσμο των αγορών. Η οικογένεια Κλάρμαν έχει ένα ίδρυμα που διαχειρίζεται περιουσία δισεκατομμυρίων δολαρίων και κάνει δωρεές για ιατρικούς λόγους, όπως και σε εβραϊκές οργανώσεις. Ο ίδιος είναι πρόεδρος ιδρύματος που διοργανώνει προγράμματα καταπολέμησης του αντισημιτισμού, ενώ χρηματοδοτεί και την ιστοσελίδα Τhe Times of Israel.
Ο συμφοιτητής του Σεθ Κλάρμαν, ο Τζέιμς Ντίναν, ιδρυτής του hedge fund York, είναι από τους γκουρού των αγορών που επίσης είδαν έγκαιρα τις ευκαιρίες στο ελληνικό χρηματιστήριο. Ο Ντίναν είναι ψημένος στις αγορές από την καλή κι από την ανάποδη. Στη «Μαύρη Δευτέρα», το κραχ της Wall Street το 1987, έχασε τις αποταμιεύσεις μιας ζωής. Υστερα απ’ αυτό το πικρό μάθημα που πήρε, ο Ντίναν αποφεύγει να κάνει κινήσεις με μόχλευση, δηλαδή με δανεισμό.
Φοράει ακουστικά βαρηκοΐας γιατί ως παιδί έχασε μέρος της ακοής του εξαιτίας ιατρικού λάθους. Το 1991 ίδρυσε το York συγκεντρώνοντας 3,6 δισ. δολάρια. Σήμερα, 54 ετών, παντρεμένος με τρία παιδιά, απόφοιτος του Harvard και 342ος πλουσιότερος στις ΗΠΑ, κατά το «Forbes», ο Ντίναν δεν τα πηγαίνει καθόλου άσχημα. Οι αποδόσεις που εξασφάλισε για τους επενδυτές του ήταν από 13,5% έως και 19%. Οι φετινές θα εξαρτηθούν εν πολλοίς από τα πονταρίσματα του York στην Ελλάδα.
Ο πρίγκιπας της Wall Street
O Τζον Πόλσον (1η φωτογρ.) είναι εμβληματικό πρόσωπο για τη Wall Street. Ο μύθος που τον περιβάλλει είναι τόσο ισχυρός που ο αμερικανικός Τύπος φιλοξενεί συχνά άρθρα του στυλ «Οι έξι μετοχές που διάλεξε ο Πόλσον». Οι οικονομικές εκδόσεις υποστηρίζουν ότι διοικεί το τρίτο μεγαλύτερο hedge fund στον κόσμο, αλλά η ουσία είναι ότι ο 58χρονος Νεοϋορκέζος έχει κάνει μια από τις μεγαλύτερες περιουσίες στη Wall Street.
H οικογένειά του έχει ρίζες στη Γαλλία, στη Νορβηγία, στον Ισημερινό, αλλά ο Πόλσον πάνω από όλα είναι ένας «βασιλιάς» της Νέας Υόρκης. Αποφεύγει τα media, δεν έχει δώσει ποτέ τηλεοπτική συνέντευξη και δηλώνει πολύ ικανοποιημένος που ο κόσμος δεν τον αναγνωρίζει στον δρόμο. Διακρίθηκε στις σπουδές Διοίκησης Επιχειρήσεων που έκανε στο Harvard και μόλις τελείωσε το 1980 δούλεψε στην Gruss Partners και στη συνέχεια στην Bears Stearns. Στη συνέχεια ιδρύει τη δική του εταιρεία, την Paulson & Co.
Θα χτίσει τον μύθο του στην κρίση του 2008. Αντιλήφθηκε πριν απ’ όλους την καταστροφή που ερχόταν και το 2007 σόρταρε τα ενυπόθηκα δάνεια (subprime) που πυροδότησαν την κρίση. Σε έναν μόλις χρόνο κέρδισε 3,7 δισ. Λένε πως τα κέρδη του το 2010 έφτασαν τα 5 δισ.
Μεγάλοι άνδρες, μεγάλα λάθη. Το 2011 η ναυαρχίδα του, το Paulson’s Advantage και το Paulson Advantage Plus χάνουν αντίστοιχα 36% και 52%. Ούτε το 2012 αποδείχτηκε καλή χρονιά για τον Πόλσον. Με τις φετινές του τοποθετήσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο -μεγάλες αγορές σε Alpha και Πειραιώς- επιχειρεί να επιστρέψει στις επιτυχίες και στα κέρδη.
Από ΗΠΑ και Ντουμπάι μέχρι Νέα Ζηλανδία και Βραζιλία
Πολύ δραστήριο στις ελληνικές τράπεζες είναι και το Point State Capital, ένα hedge fund που ξεκίνησε μόλις το 2010. Για να συμπληρωθούν τα αρχικά κεφάλαια έδωσε 1 δισ. δολάρια ο Στάνλεϊ Ντρακενμίλερ. Θρύλος των αγορών, ο Ντρακενμίλερ, από το 1989 ως το 2000, ήταν ο μάνατζερ και ο επικεφαλής στρατηγικής του Quantum Fund του διάσημου Τζορτζ Σόρος. Το hedge fund διοικεί ο Σον Κάλιναν, πρώην πρόεδρος της Duquesne Capital, που διαχειριζόταν λεφτά για τον Σόρος. Το 2010 η εταιρεία λύθηκε και επέστρεψε στους μετόχους τα κεφάλαια. Ο Κάλιναν με έξι συναδέλφους του από την Duquesne Capital ίδρυσε την Point State Capital, ενώ ο επίσης πρώην συνάδελφός τους Ντρακενμίλερ έβαλε 1 δισ. δολάρια στη νέα δουλειά. Άνθρωποι του οικονομικού κατεστημένου των ΗΠΑ με υψηλές διασυνδέσεις βρίσκονται πίσω από το Point State Capital. Λεπτομέρεια: ο επικεφαλής του fund, στα κολεγιακά του χρόνια, είχε ένα υπαίθριο σημείο πώλησης χοτ-ντογκ μαζί με τον Λόρενς Λίντσεϊ, τον οικονομικό σύμβουλο του Τζορτζ Μπους.
Ανάλογη πορεία ακολουθεί και το Μarathon, επίσης νεοϋορκέζικο hedge fund, που ίδρυσαν οι Μπρους Ρίτσαρντς και Λούις Χάνοβερ. Διαχειρίζονται περίπου 10 δισ. δολάρια και, εκτός από τη Νέα Υόρκη, έχουν γραφεία στο Λονδίνο και τη Σιγκαπούρη. Η λάμψη των τραπεζικών μετοχών προσέλκυσε και το Legatus Group, έναν ιδιωτικό επενδυτικό οργανισμό με έδρα το Ντουμπάι και γραφεία στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, που ίδρυσε το 2006 ο Κρίστοφερ Τσάντλερ. Πρόκειται για τον τρίτο πλουσιότερο Νεοζηλανδό, ο οποίος ζει πλέον μόνιμα στο Ντουμπάι. Γιος μελισσοκόμου, ο 53χρονος σήμερα επιχειρηματίας ασχολείται με επενδύσεις σε αναπτυσσόμενες αγορές.
Από ένα τέτοιο πανηγύρι στο Χρηματιστήριο της Αθήνας δεν θα μπορούσε να λείπει μια βραζιλιάνικη νότα. Ο λόγος για την πολυεθνική επενδυτική τράπεζα BTG Pactual που εδρεύει στο Σάο Πάολο. Δημιουργήθηκε το 1983 από τον συνεταιρισμό 156 στελεχών και πρόεδρος της τράπεζας σήμερα είναι ένας μαθηματικός, ο Αντρέ Σάντος Εστεβές. Την εικόνα των hedge funds που βάζουν φωτιά στις μετοχές των τραπεζών συμπληρώνει και ο γνωστός από τα 500 εκατ. που κέρδισε με τα ελληνικά ομόλογα Ντάνιελ Λεμπ του Third Point.
...Και ο Τσίπρας τους διώχνει
«Θα χάσουν τα λεφτά τους»
Νέα σύννεφα μαζεύτηκαν από την επιχειρηματική δραστηριότητα και τις επενδυτικές προοπτικές που έχει η ελληνική οικονομία μετά τις απειλές που εκτόξευσε ο πρόεδρος του ΣΥΡΙΖΑ κ. Αλέξης Τσίπρας εναντίον όσων θα προσπαθήσουν να επενδύσουν στη χώρα εξαγοράζοντας κρατικές εταιρείες. Η επιστροφή του κ. Τσίπρα σε μια τέτοια σκληρή γλώσσα, ύστερα από ένα μακρύ διάστημα μάλλον ήπιας κριτικής στο μέτωπο αυτό, έσπειρε την ανησυχία στους οικονομικούς κύκλους, ενώ προκάλεσε και την έντονη αντίδραση της κυβέρνησης.
Η επιλογή του ΣΥΡΙΖΑ να συγκρουστεί στο πεδίο των ιδιωτικοποιήσεων με ακραίο τρόπο δείχνει πάντως να αποτελεί στρατηγική κίνηση της αξιωματικής αντιπολίτευσης.
«Οσοι έρθουν να κερδοσκοπήσουν θέτοντας σε κίνδυνο την ενεργειακή ασφάλεια της χώρας να το υπολογίσουν και δεύτερη φορά. Θα χάσουν τα λεφτά τους, αλλά θα τεθούν και υπόλογοι έναντι του νόμου», είπε χαρακτηριστικά ο κ. Τσίπρας μιλώντας από τα γραφεία του Ανεξάρτητου Διαχειριστή Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας και αναφερόμενος πρωτίστως στη ΔΕΗ. Και πρόσθεσε: «Η ελληνική δημοκρατία έχει νόμους. Εξάλλου έχουμε εμπιστοσύνη στη Δικαιοσύνη. Δεν διαχειρίζονται την περιουσία που τους κληροδότησαν οι παππούδες τους. Διαχειρίζονται τους κόπους και την περιουσία χρόνων ενός ολόκληρου λαού. Αν νομίζουν ότι επειδή μπαίνουν στα lear jets των φίλων τους επιχειρηματιών μπορούν να ξεπουλήσουν σαν να είναι τσιφλίκι του παππού τους τον ΟΠΑΠ, την ΕΥΔΑΠ, τη ΔΕΗ, κάνουν λάθος».
Προειδοποίησε επίσης τους βουλευτές Ν.Δ. και ΠΑΣΟΚ ότι, αν ψηφίσουν νέα μέτρα, δεν θα μπορούν να επιστρέψουν στις εκλογικές τους περιφέρειες.
Του Αλέξανδρου Κασιμάτη
