Η άσκηση της... Συνολικής Αξιολόγησης περιλαμβάνει Έλεγχο της Ποιότητας των Στοιχείων Ενεργητικού ("Asset Quality Review" ή "AQR") και Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων ("Stress Test" ή "ST"), βάσει ενός Βασικού και ενός Δυσμενούς σεναρίου.
Το AQR βασίστηκε στον ισολογισμό της 30ης Ιουνίου 2015. Το Stress Test ήταν μια άσκηση που αξιολόγησε την ανθεκτικότητα της οικονομικής κατάστασης των τραπεζών κατά την περίοδο 30 Ιουνίου 2015 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2017, υποθέτοντας σημαντική επιδείνωση του οικονομικού περιβάλλοντος.
Δήλωση Διευθύνοντος Συμβούλου:
H Άσκηση Συνολικής Αξιολόγησης (AQR & ST) του 2015 αποτελεί ευκαιρία για το Ελληνικό Τραπεζικό σύστημα να αντιμετωπίσει δραστικά τις επιπτώσεις της
οικονομικής ύφεσης των τελευταίων ετών. Η Εθνική Τράπεζα προτίθεται να επιτύχει δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας που θα αντανακλούν τη φιλοδοξία της να ηγηθεί της επιστροφής της Ελληνικής οικονομίας στην ανάπτυξη. Μετά τα αποτελέσματα της Άσκησης Συνολικής Αξιολόγησης, η ΕΤΕ θα υποβάλει Σχέδιο Άντλησης Κεφαλαίων στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό, περιγράφοντας τη στρατηγική της για την κάλυψη τόσο των κεφαλαιακών αναγκών ύψους €1,6 δις στο Βασικό σενάριο, όσο και των επιπλέον αναγκών ύψους €3,0 δις στο Δυσμενές σενάριο. Η ΕΤΕ στοχεύει να αντλήσει τα αναγκαία κεφάλαια βασιζόμενη, όσο το δυνατόν περισσότερο, σε ιδιωτικές πηγές και στις δικές της κεφαλαιακές δράσεις, προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί τόσο η ανάγκη για κρατική ενίσχυση όσο και η συνεπαγόμενη επιβάρυνση του δημοσίου χρέους.
Λεωνίδας Φραγκιαδάκης
Διευθύνων Σύμβουλος
Έλεγχος Ποιότητας Στοιχείων Ενεργητικού ("AQR")
Το AQR εντόπισε επιπρόσθετες ανάγκες σχηματισμού προβλέψεων κατά €2.337 εκατ. στα παρακάτω χαρτοφυλάκια:
α) Στεγαστικά Δάνεια: επιπρόσθετες προβλέψεις ύψους €966 εκατ., που αντιστοιχούν στο 5,5% του συνολικού υπό εξέταση χαρτοφυλακίου (ύψους €17,7 δισ.). Οι προβλέψεις αυτές οφείλονται κυρίως σε πιο συντηρητικές παραδοχές όσον αφορά στην αποτίμηση των εξασφαλίσεων, οδηγώντας σε περαιτέρω απομείωση των τελευταίων κατά 40% σε σχέση με τα σημερινά --ήδη μειωμένα λόγω της ελληνικής κρίσης-- επίπεδα. Ως αποτέλεσμα, στα πλαίσια του AQR, η κάλυψη των Προβληματικών Δανείων ("NPE”) από προβλέψεις, διαμορφώνεται από 20% σε 31%.
β) Δάνεια Μεσαίων Επιχειρήσεων: επιπρόσθετες προβλέψεις ύψους €1.017 εκατ., που προέρχονται από (i) την αύξηση του δείκτη κάλυψης από προβλέψεις των Προβληματικών Δανείων ("NPE") λόγω της απομείωσης της αξίας των εξασφαλίσεων, και (ii) της αύξησης των Προβληματικών Δανείων λόγω αυστηρότερου ορισμού του κριτηρίου βιωσιμότητας των επιχειρήσεων.
Ως αποτέλεσμα, τα Προβληματικά Δάνεια Μεσαίων επιχειρήσεων αυξήθηκαν από 49% σε 64% του συνόλου, ενώ ο δείκτης κάλυψής τους από προβλέψεις αυξήθηκε από 51% σε 59%.
γ) Δάνεια Μεγάλων Επιχειρήσεων: επιπρόσθετες προβλέψεις ύψους €343 εκατ., που αντιστοιχούν στο 5% του συνολικού υπό εξέταση χαρτοφυλακίου (ύψους €7,5 δισ.).
Σημειώνεται δε ότι περίπου το 1/3 των πρόσθετων προβλέψεων σχετίζεται με το ενήμερο χαρτοφυλάκιο. Αναφορικά με το χαρτοφυλάκιο δανειοδοτήσεων προς ναυτιλιακές επιχειρήσεις, δεν εντοπίστηκε ανάγκη για πρόσθετες προβλέψεις.
Τέλος, από την αξιολόγηση του χαρτοφυλακίου καταναλωτικών δανείων (συμπεριλαμβανομένων των πιστωτικών καρτών) και του χαρτοφυλακίου μικρών επιχειρήσεων, επίσης δεν εντοπίστηκε ανάγκη για πρόσθετες προβλέψεις
Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων ("ST")
Σύμφωνα με το Βασικό Σενάριο (συμπεριλαμβανομένου του AQR), η εφαρμογή του ST κατέληξε σε επιπρόσθετη του AQR αρνητική επίδραση στα εποπτικά κεφάλαια της ΕΤΕ. Ως εκ τούτου, ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ("CET1") μειώθηκε στο 6,8%, υποδηλώνοντας κεφαλαιακό έλλειμμα ύψους €1.576 εκατ., σε σύγκριση με το όριο του 9.5%, όπως αυτό έχει οριστεί από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό για το Βασικό σενάριο.
Ειδικότερα, σύμφωνα με το Βασικό Σενάριο, προβλέπονται σημαντικές σωρευτικές ζημίες αναφορικά με τις εγχώριες δραστηριότητες της ΕΤΕ, που απορρέουν τόσο από μειωμένα κέρδη προ προβλέψεων όσο και από αυξημένες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (πλέον αυτών που εντοπίστηκαν κατά το AQR). Επιπλέον, το Βασικό σενάριο έχει επιβαρυνθεί μέσω μειωμένης αναγνώρισης του κεφαλαιακού οφέλους των δράσεων κεφαλαιακής ενίσχυσης ("Capital Actions"), όπως αυτές περιλαμβάνονται στο Σχέδιο Αναδιάρθρωσης της ΕΤΕ (εγκεκριμένο στις 23 Ιουλίου 2014).
Σύμφωνα με το Δυσμενές σενάριο, το ST εντόπισε κεφαλαιακό έλλειμμα ύψους €4.602 εκατ. (επιπλέον €3.026 εκατ. σε σύγκριση με το Βασικό Σενάριο) σε σχέση με το ελάχιστο όριο του 8% του δείκτη CET1 (έναντι ορίου 5,5% στο Δυσμενές σενάριο κατά την αξιολόγηση του 2014).
Το Δυσμενές σενάριο απεικονίζει τη χρηματοοικονομική θέση της ΕΤΕ υπό ακραίες συνθήκες, υποθέτοντας ζημίες από την έκθεση της ΕΤΕ προς το Ελληνικό Δημόσιο, αύξηση των προβλέψεων προβληματικών δανείων στην Ελλάδα, σημαντική μείωση των κερδών προ προβλέψεων, αλλά και μειωμένη συνεισφορά των θυγατρικών του εξωτερικού, οι οποίες σε μεγάλο βαθμό δεν είχαν επηρεαστεί στο Βασικό σενάριο.
Εντός των επόμενων ημερών η ΕΤΕ θα υποβάλει Σχέδιο Άντλησης Κεφαλαίων στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό, παρουσιάζοντας τη στρατηγική της για την κάλυψη τόσο του Βασικού σεναρίου όσο και για τις πρόσθετες ανάγκες που προκύπτουν από το Δυσμενές σενάριο. Η ΕΤΕ σκοπεύει να καλύψει το έλλειμμα του Δυσμενούς σεναρίου με κεφάλαια προερχόμενα όσο το δυνατόν περισσότερο από ιδιωτικές πηγές και από ίδιες ενέργειες κεφαλαιακών δράσεων, ούτως ώστε να ελαχιστοποιηθεί η ανάγκη για κρατική ενίσχυση.
