- Η τουρκική θυγιατρική ξεπέρασε σε αξία τη μητρική τράπεζα...
Την δραματική απαξίωση των ελληνικών τραπεζών λόγω της παρατεταμένης κρίσης στην χώρα, αλλά και τη δυσμενή πραγματικότητα της αναγκαστικής απώλειας περιουσιακών τους «φιλέτων», έρχεται να καταδείξει η περίπτωση της Finansbank.
Η τουρκική θυγατρική της Εθνικής Τράπεζας θα έχει ...κεφαλαιοποίηση της τάξεως των 4,5 δισ. ευρώ, δηλαδή μεγαλύτερη από την κεφαλαιοποίηση της μητρικής Εθνικής Τράπεζας, η οποία υποχώρησε προχθες στα 3,745 δις. ευρώ (κλείσιμο μετοχής 1,06 ευρώ, με ημερήσιες απώλειες 6,19%), μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας διάθεσης του 26,9% από την Εθνική Τράπεζα.
Την εβδομάδα αυτή εγκρίθηκε από το ΤΧΣ η ανωτέρω μείωση του ποσοστού της Εθνικής Τράπεζας στη Finansbank, η οποία μέχρι το τέλος του χρόνου θα έχει κατεβάσει το ποσοστό της κατά 40%, στο 60% της τουρκικής τράπεζας.
Η διάθεση του ποσοστού έως 26,9% της Finansbank θα πραγματοποιηθεί:
α) μέσω αύξησης του υφιστάμενου μετοχικού της κεφαλαίου κατά 25% (το ποσοστό αυτό θα αντιστοιχεί μετά την αύξηση σε περίπου 20%, λόγω dilution), με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης και ταυτόχρονη εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης και
β) μέσω διάθεσης υφιστάμενων μετοχών κυριότητας Εθνικής, σε ποσοστό από περίπου 2% έως 7% ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Τα νέα κεφάλαια που θα εισρεύσουν στη Finansbank από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου μέσω χρηματιστηρίου, θα χρηματοδοτήσουν την περαιτέρω επέκτασή της στην ταχέως αναπτυσσόμενη τραπεζική αγορά της Τουρκίας, πέραν του τομέα της λιανικής και στον χώρο της τραπεζικής μικρομεσαίων και μεγάλων επιχειρήσεων.
Σύμφωνα με πηγές από την Εθνική Τράπεζα, η ανάπτυξη αυτή αναμένεται να έχει θετική επίπτωση στην κερδοφορία και στην αποτελεσματικότητα της Finansbank, αφού θα της επιτρέψει να υλοποιήσει τους μεσοπρόθεσμους στρατηγικούς της στόχους τα αμέσως επόμενα χρόνια: α) να ενισχύσει σημαντικά τα κεφάλαιά της, β) να αυξήσει τα δάνεια της με ρυθμό 20% ετησίως, γ) να βελτιώσει το λειτουργικό της αποτέλεσμα σε 4,5% ως ποσοστό του σταθμισμένου ενεργητικού της και δ) να αυξήσει την απόδοση για τους μετόχους της στα επίπεδα του 15% σε όρους απόδοσης ιδίων κεφαλαίων και του 1,8% σε όρους απόδοσης ενεργητικού σε μεσοπρόθεσμη βάση.
H Εθνική, αντίστοιχα, μετά την υλοποίηση του IPO, πετυχαίνει σημαντική βελτίωση στα κεφάλαιά της, ενώ αντλεί και ρευστότητα. Επιπλέον μεγιστοποιεί την αξία της θυγατρικής της μέσω της περαιτέρω ενίσχυσης της κεφαλαιακής της βάσης, με κεφάλαια που αντλούνται από την κεφαλαιαγορά, δεδομένου ότι τα κεφάλαια αυτά θα αξιοποιηθούν για τη βελτίωση της αξίας της Finansbank για λογαριασμό όλων των μετόχων της και συνεπώς και της Εθνικής. Επιπλέον, μέσω της αύξησης των κεφαλαίων της Finansbank, ανοίγει ο δρόμος για επαναπατρισμό κεφαλαίων μέσω επιστροφής μερισμάτων κτλ. Όπως αναφέρουν επίσης οι πηγές από την Εθνική Τράπεζα, διευκολύνεται η επιπλέον διάθεση του υπολειπόμενου 13% -18% της Finansbank έως τα τέλη του 2015, δεδομένου ότι η Finansbank ως εισηγμένη τράπεζα με σημαντική διασπορά μπορεί ανά πάσα στιγμή να αξιοποιήσει μία ευνοϊκή χρηματοοικονομική συγκυρία και να προβεί σε πώληση επιπρόσθετων πακέτων μετοχών της μέσω accelerated book building.
Πηγή: capital.gr
