.jpg)
- Η τιμή της μετοχής στην αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας θα κρίνει την επιτυχία της και την υπερκάλυψη των κεφαλαίων που ζητά από τους ξένους επενδυτές (2,5 δισ. ευρώ).
Η τράπεζα δεν θα προσκαλέσει το εγχώριο επενδυτικό κοινό να συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου της, καθώς... σύμφωνα με πληροφορίες το χρονοδιάγραμμά της ήταν ασφυκτικό και δεν της επέτρεψε να δώσει κάποιο ποσοστό του μετοχικού της κεφαλαίου σε Ελληνες ιδιώτες.
Αύριο το πρωί ανοίγει το βιβλίο προσφορών για την αύξηση της ΕΤΕ, ενώ παράλληλα ολοκληρώνονται και οι παρουσιάσεις που διενεργούν η διοίκηση της τράπεζας και οι σύμβουλοί της, η Goldman Sachs και η Morgan Stanley, στα πιο σημαντικά χρηματοοικονομικά διεθνή κέντρα.
Σύμφωνα με κύκλους της διοίκησης της τράπεζας, το ενδιαφέρον είναι έντονο για τη συμμετοχή ξένων funds στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας, γεγονός που αναμένεται να επιβεβαιωθεί στις 8 Μαΐου, οπότε ολοκληρώνονται οι διαδικασίες.
Υπενθυμίζεται ότι στις 9 Μαΐου θα ακολουθήσει η κατανομή και την επόμενη μέρα η διοίκηση της ΕΤΕ θα ζητήσει την έγκριση των μετόχων της για την αύξηση κεφαλαίου με ιδιωτικά κεφάλαια ύψους 2,5 δισ. ευρώ.
Αναλυτές εκτιμούν ότι η τιμή διάθεσης θα βγει πάνω από 1,15 φορές την καθαρή ενσώματη αξία της τράπεζας μετά την αύξηση και θα αντιστοιχεί σε 5-7 φορές στα εκτιμώμενα κέρδη του 2016.
Στόχοι της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου:
•Να καλύψει το κεφαλαιακό έλλειμμα μεταξύ των εγκεκριμένων ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων και των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών ύψους 2.183 εκατ. ευρώ που έχει προσδιορίσει η ΤτΕ.
•Να ενισχύσει την κεφαλαιακή της θέση υπό συνθήκες πλήρους εφαρμογής των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ, ώστε να διαθέτει μεγαλύτερη ευελιξία στην κεφαλαιακή της βάση, περιλαμβανομένης της δυνατότητας να υποβάλει αίτηση να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του ελληνικού Δημοσίου ύψους 1.350 εκατ. ευρώ, όταν αυτό κριθεί σκόπιμο.
Τα στρατηγικά οφέλη που εκτιμά η διοίκηση της ΕΤΕ ότι θα προκύψουν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου περιλαμβάνουν:
•Αύξηση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα στη μετοχική βάση της τράπεζας, δεδομένου ότι η συναλλαγή θα ενισχύσει τη διασπορά των μετοχών, αποτελώντας έτσι ένα σημαντικό βήμα προς τη διεύρυνση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα.
•Βελτίωση της χρηματοδοτικής ικανότητας, διευκολύνοντας τη μελλοντική πρόσβαση της ΕΤΕ στις αγορές με βελτιωμένους όρους.
•Ενίσχυση της θέσης της ΕΤΕ στην υποστήριξη της ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας.
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της τράπεζας, ένα μικρό μέρος των κεφαλαίων ενδέχεται να κατευθυνθεί για την εξαγορά χαρτοφυλακίων άλλων τραπεζών.
Η κίνηση της αύξησης κεφαλαίου ύψους 2,5 δισ. ευρώ εξασφαλίζει στην ΕΤΕ μια σαφώς καλύτερη εικόνα στα επικείμενα ευρωπαϊκά stress tests
