Συνεδριάζουν σήμερα τα δ.σ. των τεσσάρων μεγάλων ελληνικών τραπεζών, προκειμένου να ανάψουν και τυπικά το «πράσινο φως» για τη συμμετοχή του πιστωτικού συστήματος στο πρόγραμμα επαναγοράς χρέους με ομόλογα περίπου 17 δισ. ευρώ.
Χθες βράδυ σε... συνάντηση που είχε το προεδρείο της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών με τον υπουργό Οικονομικών Γ. Στουρνάρα οριστικοποιήθηκαν οι λεπτομέρειες της διαδικασίας και κυρίως το ύψος της συμμετοχής των ελληνικών τραπεζών.
Στην ίδια συνάντηση ο υπουργός επανέλαβε στους τραπεζίτες την πρόθεση της κυβέρνησης να προχωρήσει σε νομοθετική ρύθμιση με την οποία θα απαλλάσσει τις διοικήσεις των τραπεζών από τυχόν ποινικές ευθύνες που μπορεί να προκύψουν από τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα επαναγοράς των ομολόγων. Παράλληλα τους ενημέρωσε και για την πρόθεση της τρόικας αναφορικά με την περίπτωση να προσμετρηθεί το σύνολο του αναβαλλόμενου φόρου από τη ζημία του PSI+ στα βασικά εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών και επομένως να μειωθούν οι κεφαλαιακές τους ανάγκες κατά περίπου 4 δισ. ευρώ. Ο κ. Στουρνάρας τόνισε στους τραπεζίτες ότι σε ό,τι αφορά τη χρήση του αναβαλλόμενου φόρου τόσο η τρόικα όσο και η κυβέρνηση εξετάζουν θετικά το συγκεκριμένο αίτημά τους.
Ήδη πάντως οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών βρίσκονται σε απευθείας διαπραγματεύσεις με την ηγεσία του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) προκειμένου να προετοιμάσουν από κοινού τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα επαναγοράς. Ο γενικός διευθυντής του ΟΔΔΗΧ Στ. Παπαδόπουλος και ο αναπληρωτής γενικός διευθυντής του Οργανισμού Β. Μαστρόκαλος έχουν ξεκινήσει από την Τετάρτη και παρέχουν τεχνικές διευκρινίσεις στις ελληνικές τράπεζες προκειμένου οι τελευταίες να είναι έτοιμες αύριο το μεσημέρι να εισφέρουν τα ομόλογα που έχουν στα χαρτοφυλάκιά τους.
Η στρατηγική πάντως των ελληνικών τραπεζών προβλέπει τη συμμετοχή τους στη διαδικασία στο υψηλότερο επίπεδο τιμής που μπορούν να επιτύχουν, με αποτέλεσμα να περιμένουν μέχρι την τελευταία στιγμή προκειμένου να δουν το ποσοστό συμμετοχής. Κρυφός στόχος είναι να συγκεντρωθεί από τις ξένες τράπεζες και τα hedge funds όσο το δυνατόν μεγαλύτερο ποσό ώστε να μειωθεί αντίστοιχα ο αριθμός των ομολόγων που θα κληθούν να ανταλλάξουν και ως εκ τούτου να μειωθεί σχετικά το “κόστος” της συμμετοχής.
Επίσης αν η συμμετοχή τους στην επαναγορά είναι μερική, τα ομόλογα που θα διακρατήσουν θα τους προσφέρουν τη δυνατότητα παραγωγής υπεραξιών τα επόμενα χρόνια, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), που αναμένεται να καλύψει το μεγαλύτερο μέρος των απαιτούμενων κεφαλαιακών «ενέσεων».
Υπενθυμίζεται ότι βασικός στόχος αποτελεί η επαναγορά του 50% των τίτλων που κυκλοφορούν στην αγορά, συνολικής ονομαστικής αξίας 63 δισ. ευρώ, μέσω της οποίας θα «σβηστεί» χρέος της τάξης των 20 δισ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τη δημόσια πρόσκληση του ΟΔΔΗΧ το βιβλίο προσφορών θα κλείσει σήμερα στις 7 μ.μ. ώρα Ελλάδος. Πάντως, την Τρίτη ο υπουργός Οικονομικών Γ. Στουρνάρας άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο –εφόσον χρειαστεί– να υπάρξει παράταση της διαδικασίας.
Από την αρχή της εβδομάδας πάντως βρέθηκαν στην Αθήνα δεκάδες εκπρόσωποι hedge funds καθώς είναι γνωστό ότι η στάση τους θα κρίνει το βαθμό επιτυχία του προγράμματος επαναγοράς του ελληνικού χρέους. Κυβέρνηση και τραπεζίτες εμφανίζονται αισιόδοξοι ότι η πλειονότητα των hedge funds θα επιδιώξει να κλειδώσει τα κέρδη, έστω και για μέρος των θέσεων. 'Αλλωστε, η περίπτωση μη επιτυχίας της επαναγοράς θα έχει αντίκτυπο στις τιμές των ομολόγων.
Μάλιστα ορισμένες αισιόδοξες εκτιμήσεις θέλουν το ενδιαφέρον συμμετοχής από το εξωτερικό (hedge funds, ξένες τράπεζες) να φτάσει μέχρι σήμερα, ακόμη και τα 20 δισ. ευρώ.
